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美股遭遇“龙卷风”,这三只股能否归还“一江春水”?

来源: David Moadel 美股研究社 今日财经编辑整理 2020-03-14 14:09

当市场动荡时,是时候考虑重新配置风险较低的资产了。有些人称之为低贝塔或“安全缓冲”股票。我称它们为抗波动股票,因为它们的功能类似于金融减震器。

  当股市指数摇摆不定时,很难找到它们。您必须检查像beta这样的指标,或者相对于索引的平均移动。考虑公司所处的行业或利基市场也很重要。

  通过购买以下三支股票,你将拥有一些真正稳健的公司,这可能会在动荡时期减轻你投资组合的压力。让我们仔细看看在当前的市场动荡中,每家公司都能提供什么。

  沃尔玛

  冠状病毒引起了一些购物者的恐慌。你可能不得不和其他人竞争以获得紧急物资。尽管如此,这并没有阻止人们去沃尔玛(NYSE:WMT)购买商品。即使在经济大萧条时期,人们仍继续在那里购物。

  事实上,沃尔玛的股价在2008年和2009年期间上涨了近2%。这比同期整体零售业31%的降幅要好得多。因此,分析公司考恩认为沃尔玛是“最具优势的”零售公司之一,能够安然度过我们面临的经济波动,这是有道理的。

  如果经济不景气,消费者可能会指望沃尔玛提供一站式的廉价商品。沃尔玛的5年月度贝塔系数为0.43,在可预见的未来,其股价的波动性应该会大大低于整体市场。

  强生公司

  我喜欢看道琼斯指数中的低波动性股票。强生(NYSE:JNJ)是道指成份股,在这场不幸的健康危机中可能表现良好。该公司不需要拿出一个冠状病毒的解决方案来盈利。毕竟,他们也拥有个人护理品牌,人们可能会囤货。这些药物包括新孢霉素、创可贴、苯那君、布洛芬、泰诺和李斯德林。

  强生股票的5年月度贝塔系数为0.75,表明其历史价格波动速度低于整体市场。此外,过去12个月的市盈率是非常合理的22.37。这是一个相当不错的价格点,合理定价的股票在市场收缩期间往往会表现得更好。

  因此,即便道琼斯指数进入长时间的熊市,JNJ的股票也可能被证明是一个低波动性的安全港。有些人说强生的股票“乏味”,但投资者最不需要的就是市场波动时的“兴奋”。

  ViSA(V)

  再看看道琼斯指数的稳定性,你可能会转向VISA(V)的股票来寻求稳定性。几十年来,Visa一直被全球公认为是支付处理领域的领导者。这家公司拥有120亿美元的自由现金流,这表明它有能力抵御宏观经济动荡。

  在整个大衰退期间,Visa都设法提高了股息支付。这是一个很好的迹象。如今,由于冠状病毒导致许多人在网上购物,随着电子支付可能大幅增加,Visa可能会从中受益。此外,该股的5年月度贝塔系数为0.93。当然,这个数字比这个列表中提到的其他数字都要高。尽管如此,它仍低于整体市场。

  最终,Visa代表了一个现金流为正的品牌公司,以及一个控制投资组合波动性的机会。

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